Původně založena James Robertsonem roku 1823, v podobě blízké dnešku ji na jižním břehu řeky Dee, nedaleko Balmoralu, postavil John Begg roku 1843 (poté co dvě předchozí palírny Jamse Robertsona v tomto kraji lehly popelem díky vyostřeným vztahům s konkurencí). Od roku 1846 je palírna držitelem královské licence („royal warrant“) pro dodávky na královský dvůr. Roku 1916 palírnu kupuje John Dewar a Synové, dnes je palírna součástí koncernu Diageo, který její whisky takřka výhradně používal pro své blendy. První single malt whisky pod názvem Royal Lochnagar se na trhu objevuje v roce 2004. Malebná palírna boduje i jako turistická atrakce, leží jen pár minut od letního sídla britské královny v Balmoralu.